中诚信国际信用评级有限责任公司
🟩 正面观点
- 预期净回收金额11,023.80万元,相较优先档证券发行规模5,800.00万元提供了较大的现金流回收支持
- 设置了流动性储备账户,缓释优先档证券利息兑付面临的流动性风险
- 贷款服务机构招商银行信用实力极强,具有丰富的不良贷款处置回收经验
🟥 负面观点
- 入池资产为无抵押的信用卡不良债权,回收不确定性大
- 未设置外部流动性支持机构,存在利息兑付流动性风险
- 模型风险:定量分析采用的数学方法和假设可能存在一定模型风险
- 新型冠状病毒肺炎疫情可能加大回收难度
| 债券简称 | 剩余面额 | 当前余额 | 当前利率 | 起息日期 | 预期到期 | 发行规模 | 发行价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20招银和萃2优先 | 0.00 | 0.00 | 2.9 % | 2020-06-16 | 2021-04-26 | 5,800.00 | 100.00 |
| 20招银和萃2C | 0.00 | 0.00 | / | 2020-06-16 | 2022-01-26 | 2,980.00 | 100.00 |
| 债券名称 | 发行规模 | 偿付类型 | 利率类型 | 预期到期 | 起息日期 | 配售金额 | 预期存续 | 加权存续 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 优先档 | 5,800.00 | 过手摊还 | 固定利率 | 2021-04-26 | 2020-06-16 | 5,510.00 | 0.86 | None |
| 次级档 | 2,980.00 | 过手摊还 | None | 2022-01-26 | 2020-06-16 | 2,831.00 | 1.61 | None |