唯盈2021年第三期

基础信息

  • 公告日期: 2021-10-12
  • 簿记建档: 2021-10-19
  • 设立日期: 2021-10-22
  • 法定到期: 2028-03-26
  • 付款周期: 每月
  • 底层资产: 🚗汽车贷款
  • 产品系列: 唯盈
  • 簿记人: None

支持证券

债券简称剩余面额当前余额当前利率起息日期预期到期发行规模发行价格
21唯盈3A2_bc100.00334,000.002.82 %2021-10-222023-07-26334,000.00100.00
21唯盈3A1_bc100.00200,000.002.7 %2021-10-222022-09-26200,000.00100.00
发行规模偿付类型利率类型预期到期债券名称起息日期配售金额预期存续加权存续
200,000.00固定摊还固定利率2022-09-26优先A1级2021-10-22200,000.000.930.46
334,000.00过手摊还固定利率2023-07-26优先A2级2021-10-22334,000.001.760.74
54,000.00过手摊还零息式2023-08-26次级2021-10-220.001.84None


融资结构

募集规模: 588,000.00
次级比例: 9.184%


资产池统计
起算日期: 2021-07-31
本息费余额:599,999.45
平均余额: 4.81
平均利率: 3.70%


相关发行: 过去18个月同系列产品,以及过去12个月同底层资产类别产品,以及发行利差


售前报告:

中诚信国际信用评级有限责任公司

🟩 正面观点

  • 优先级/次级支付机制提供11.00%信用支持
  • 设置2.00%超额抵押
  • 资产池高度分散:124765笔贷款,单笔平均余额48100元,前50笔贷款余额占比0.20%
  • 贷款服务机构东风日产金融截至2021年6月末零售金融业务不良贷款率为0.05%
  • 设置信托(流动性)储备账户,初始提取金额为初始资产池余额的0.80%,即47999956元,后续每月提取当期期末资产池余额的0.8%

🟥 负面观点

  • 4.99%贷款为浮动利率(以LPR为基准,重定价日为每年7月1日),而优先级证券为固定利率,存在利率风险
  • 基础资产未办理抵押权变更登记,抵押权无法对抗善意第三人

中债资信评估有限责任公司

🟩 正面观点

  • 基础资产集中风险较低:单笔贷款最大未偿本金余额占比0.01%,最大地区(广东)贷款占比18.46%,最大品牌(日产)贷款占比92.06%
  • 借款人还款能力较强:加权平均年龄35.69岁,加权平均收入债务比6.98
  • 信用增级措施充分:优先级/次级结构及超额抵押提供11.00%信用支持
  • 设置流动性储备账户:初始金额约4800万元,为初始资产池余额的0.8%
  • 交易结构风险较低:抵销、混同、后备服务机构缺位、流动性及法律风险缓释措施完备
  • 历史表现优异:93个静态样本池12期平均累计违约率0.26%,24期平均0.71%
  • 发起机构风险管理能力强:截至2021年6月末存量零售信贷资产550.21亿元,不良率0.05%

🟥 负面观点

  • 静态样本池与基础资产池存在特征及宏观环境差异,违约分布参数估计可能存在误差
  • 零息贷款占比高:未偿本金余额中零息贷款占比54.41%,加权平均贷款利率仅3.74%,利息净流入对证券支持有限
  • 未办理抵押权转让变更登记:存在无法对抗善意第三人的风险,虽有回购机制缓释但仍构成法律瑕疵
  • 宏观经济恢复节奏边际放缓,疫情输入不确定性仍可能影响信用质量

违约前分配


  1. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:由受托人缴纳的与信托相关的税收/税收及规费;分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:顺序支付
  2. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:除贷款服务机构外各中介服务机构报酬和包括贷款服务机构在内的各中介服务机构的可报销费用/中介服务机构服务报酬(不含贷款服务机构)和不超过优先支出上限的费用支出;分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:同顺序、按相应比例支付
  3. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:贷款服务机构报酬(如果贷款服务机构不是委托机构)/贷款服务机构服务报酬(如果发起机构不是贷款服务机构);分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:顺序支付
  4. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:各类别的优先级证券当期应付的利息/优先A级证券利息;分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:顺序支付
  5. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:同顺序、按所差金额的相应比例转入信托(流动性)储备账户、信托(服务转移和通知)储备账户一定金额使上述账户余额不少于各自的必备储备金额/信托(流动性)储备账户和信托(服务转移和通知)储备账户必备金额;分配资金金额和计算方式:必备储备金额;分配方式:同顺序、按相应比例转入
  6. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:回补已经动用的本金分账户资金并向本金分账户转移相当于当期和以往期间违约贷款本金减去以往按本项规定由收入分账户转入本金分账户的金额/本金账累计移转额和违约额补足;分配资金金额和计算方式:违约贷款本金;分配方式:顺序支付
  7. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:贷款服务机构报酬(如果贷款服务机构是委托机构)/贷款服务机构服务报酬(如果发起机构是贷款服务机构);分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:顺序支付
  8. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:超过优先支出上限的费用支出/中介超过优先支出上限的费用支出;分配资金金额和计算方式:全部资金;分配方式:同顺序、按所差金额的相应比例支付
  9. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:如果发生加速清偿事件,将全部余额转入本金分账户;如果未发生加速清偿事件,则将全部余额作为次级证券收益/如发生加速清偿事件,余额全部转入本金账;分配资金金额和计算方式:全部余额;分配方式:顺序支付
  10. 分配资金来源:收入分账户/回收款;分配资金去向:剩余金额作为次级证券收益;分配资金金额和计算方式:全部余额;分配方式:顺序支付
池表现数据仅在NPL产品中展示
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