中诚信国际信用评级有限责任公司
🟩 正面观点
- 预期回收金额可以为优先档证券提供较大的现金流回收支持
- 信托(流动性)储备账户设置能够缓释优先档证券利息兑付面临的流动性风险
- 贷款服务机构具备丰富的贷款服务经验,经营稳健,信用良好
🟥 负面观点
- 不良债权的回收不确定性较大,催收处置过程复杂多变
- 未设置外部流动性支持机构,优先档证券利息兑付可能面临流动性风险
- 存在资金混同风险,回收款在贷款服务机构账户中停留可能导致混同
- 模型局限性导致预测结果可能存在偏差
- 宏观经济下行压力影响基础资产履约表现
| 债券简称 | 剩余面额 | 当前余额 | 当前利率 | 起息日期 | 预期到期 | 发行规模 | 发行价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25橙益1优先 | 15.81 | 1,106.64 | 2.3 % | 2025-03-27 | 2027-01-26 | 7,000.00 | 100.00 |
| 25橙益1C | 100.00 | 2,650.00 | / | 2025-03-27 | 2028-07-26 | 2,650.00 | 100.00 |
| 债券名称 | 发行规模 | 偿付类型 | 利率类型 | 预期到期 | 起息日期 | 配售金额 | 预期存续 | 加权存续 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 优先档 | 7,000.00 | 过手摊还 | 固定利率 | 2027-01-26 | 2025-03-27 | 6,650.00 | 1.84 | None |
| 次级档 | 2,650.00 | 过手摊还 | 零息式 | 2028-07-26 | 2025-03-27 | 2,515.00 | 3.33 | None |