东方金诚国际信用评估有限公司
🟩 正面观点
- 入池资产全部附带汽车抵押作为附属担保权益，第一顺位抵押权人为平安银行，共计4378笔，涉及借款人4246户，分布于全国29个省/直辖市/自治区，资产分散性较好
- 基准情景下入池资产36个月内预计净回收金额为8732.16万元，能够为优先档资产支持证券本息偿付提供较好的保障
- 设置了流动性储备账户，必备流动性储备金额为每期应由信托承担的相关税费、各项费用和优先档资产支持证券利息金额的1.00倍，能够较好缓释利息兑付面临的流动性风险
- 贷款服务机构平安银行经营和财务状况稳健、资本充足，具备丰富的资产证券化经验，能够为本期资产支持证券提供优质的贷款服务
🟥 负面观点
- 入池资产中可疑类和损失类个人经营不良贷款债权未偿本息费余额合计占比45.27%，不利于基础资产现金流的回收
- 抵押物处置价值和回收时间存在较大不确定性，资产现金流回收主要依靠对借款人的催收回款，未来若借款人可支配收入改善情况不及预期，且不良资产催收合规性政策趋严，或将使得回收率低于预计目标，进而对优先档资产支持证券的兑付造成一定压力
- 对不良贷款回收金额及时间的预测建立在有限历史数据与一系列模型假设之上，受模型局限性影响，实际回收情况可能与预测结果存在差异