东方金诚国际信用评估有限公司
🟩 正面观点
- 优先次级偿付顺序及超额覆盖为优先档证券提供了良好的信用支持
- 流动性储备账户的设置有助于降低流动性风险
- 发起机构/贷款服务机构履职能力很强
- 设置了贷款服务机构浮动服务报酬，增加了尽责履职意愿
🟥 负面观点
- 宏观经济发展和房地产市场的走势存在较大不确定性
- 资产池的回收率和回收时间不确定性较大
- 入池资产未办理抵押权转移登记，部分抵押物尚未办理正式抵押登记
- 模型预测风险：评级依赖历史数据与主观参数设定，存在偏差可能
招元和萃2025年第七期
基础信息
- 公告日期: 2025-09-08
- 簿记建档: 2025-09-15
- 设立日期: 2025-09-18
- 法定到期: 2032-12-26
- 付款周期: 半年度
- 底层资产: ⚠️不良资产
- 细分资产: 🏠住房按揭
- 产品系列: 招元和萃
- 发起人: 招商银行
- 承销商: 招商证券
- 发行人: 华润信托
- 簿记人: None
- 服务商: 招商银行
支持证券
| 债券简称 | 剩余面额 | 当前余额 | 当前利率 | 起息日期 | 预期到期 | 发行规模 | 发行价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25招元和萃7优先 | 81.90 | 33,498.08 | 2.38 % | 2025-09-18 | 2028-12-26 | 40,900.00 | 100.00 |
| 25招元和萃7C | 100.00 | 10,000.00 | / | 2025-09-18 | 2030-12-26 | 10,000.00 | 100.00 |
| 债券名称 | 发行规模 | 偿付类型 | 利率类型 | 预期到期 | 起息日期 | 配售金额 | 预期存续 | 加权存续 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 优先档 | 40,900.00 | 过手摊还 | 固定利率 | 2028-12-26 | 2025-09-18 | 38,855.00 | 3.27 | None |
| 次级档 | 10,000.00 | 过手摊还 | 零息式 | 2030-12-26 | 2025-09-18 | 9,500.00 | 5.27 | None |